Fondurile de pensii facultative si-au orientat investitiile catre obligatiuni

La sfarsitul lunii martie 2008, numarul de romani care contribuiau pentru o pensie facultativa se ridica la 75.423, in crestere cu 48,2% fata de numarul de participanti raportati la sfarsitul anului 2007, se arata intr-un raport dat publicitatii de CSSPP. Pe Pilonul III al pensiilor private activau la sfarsitul lui martie 2008 7 fonduri de pensii, administrate de 5 companii, valoarea activelor fiind de 24,9 mil. lei (6,7 mil. euro), ritmul de crestere fiind de 73,3%. Pe primele 3 luni ale anului, cele 7 fonduri au atras 24.536 participanti.

“In primul trimestru al anului (cel de-al treilea trimestru de functionare a sistemului de pensii private facultative), piata a continuat procesul de consolidare, inregistrand cresteri importante, luna de luna, in conditiile in care acesta activitate este relativ noua pe piata financiara romaneasca, iar atentia administratorilor si a participantilor a fost , pana acum, directionata in principal catre segmentul Pilonului II”, apreciaza raportul CSSPP.

Cotele de piata, in functie de numarul de participanti, la finalul lunii martie, situeaza pe primele locuri fondurile BCR Prudent cu 23% (17.768 de participanti), AZT Moderato cu 22% (16.270), si AZT Vivace cu 19 % (14.114), acestea fiind urmate de ING Clasic cu 18% (13.446), ING Optim cu 10% (7.756), Pensia Mea de la Aviva cu 8% (5.771) si OTP Strateg cu 0,4% (298).

La finalul aceleasi perioade, AZT Moderato si BCR Prudent detineau, impreuna, 58% din totalul activelor nete. Fondul de pensii BCR Prudent detine atat cele mai mari active cat si cei mai multi participanti, dintre cele sapte fonduri. Cota de piata a BCR Prudent, raportata la numarul de participanti, 23,56%, este mai mica decat ponderea activelor fondului in totalul activelor de pe piata, respectiv 38%. Topul dupa active al fondurilor de pensii dupa primul trimestru se prezinta astfel: BCR Prudent (cota de piata 38%, valoare active nete 9,1 mil. lei, AZT Moderato (20% si 4,8 mil. lei), ING Clasic (16% si 4 mil. lei), AZT Vivace (11% si 2,8 mil. lei), ING Optim (8% si 2,1 mil. lei), Pensia Mea (7% si 1,8 mil. lei) si OPT Strateg (53.000 lei).

Pe baza raportarilor privind structura pe grupe de sex si varsta la data de 31 martie, a rezultat ca din cei 75.423 de participanti, 48,92% sunt femei si 51,08% barbati, fata de decembrie 2007 inregistrandu-se o crestere a ponderii participantilor barbati, cu 3,2 procente. In ceea ce priveste structura pe grupe de varsta, este reprezentativ faptul ca participantii cu varste cuprinse intre 30 si 44 ani inregistreaza proportii importante, respectiv 49,33 % in decembrie 2007, 48,63% in ianuarie 2008,  48,49 % in februarie 2008 si 48,75% in martie 2008.

Din punctul de vedere al structurii investitiilor realizate de administratorii fondurilor, in primele trei luni ale anului se observa un interes din ce in ce mai sporit pentru obligatiunile corporative tranzactionate. Aceste instrumente au ajuns la o pondere de 5,3% din totalul plasamentelor, fiind achizitionate atat de pe piata romaneasca (BVB) cat si de pe pietele reglementate din statele membre UE. In privinta actiunilor, acestea sunt achizitionate, in totalitate, de pe piata romaneasca (BVB). Cea mai mare parte a activelor a fost investita in obligatiuni de stat si municipale, acestea avand o pondere de 72%, fata de 21% in decembrie, cand cea mai mare parte a activelor erau investite in depozite.

Conform prospectelor individuale aprobate de catre CSSPP, fondurile active si-au asumat urmatoarele grade de risc: grad de risc scazut: BCR Prudent; grad de risc ridicat: AZT Vivace; grad de risc mediu: AZT Moderato, ING Clasic, ING Optim, Pensia Mea si OTP Strateg.