Banca Mondiala nu exclude realizarea de alte obligatiuni in moneda nationala

Banca Mondiala nu exclude realizarea unor noi emisiuni de obligatiuni in lei, in Romania, dar planurile concrete sub aspectul dimensiunii si a momentului lansarii vor fi stabilite in functie de analiza oportunitatilor si cererea pietei pentru astfel de titluri. "Este a treia emisiune de obligatiuni a Bancii Mondiale realizata in moneda nationala a unei tari. Nu avem inca un plan concret, pentru viitor. Analizam oportunitatile. Depinde de cererea pietei. Nu putem obliga investitorii sa cumpere sau sa vanda astfel de titluri. Viitoarea emisiune ar putea fi mai mare, sau mai mica, ca valoare. Piata decide", a declarat Michael Bennett, principal financial officer in cadrul Bancii Mondiale.

Obligatiunile in lei emise de Banca Mondiala, in valoare de 525 milioane de lei, sunt listate incepand de joi, la Bursa de Valori Bucuresti (BVB). Bennett a apreciat ca tranzactionarea titlurilor va avea un efect favorabil asupra pietei obligatiunilor din Romania, va fi un reper (benchmark) si va atrage alte emisiuni ale institutiilor internationale in viitor.

Emisiunea de obligatiuni, derulata in perioada 30 august - 12 septembrie, a fost suprasubscrisa in proportie de 21%, investitorii romani cumparand 77% din titluri. Operatiunea este prima emisiune straina supranationala din Romania, iar titlurile, cu scadenta la trei ani, vor fi primele notate de agentiile de rating cu calificativul maxim, "AAA". Fondurile vor fi utilizate pentru finantarea de proiecte generale in tarile membre ale institutiei financiare internationale. "La inceputul discutiilor cu institutia internationala era vorba de o suma de patru ori mai mare. Cred ca aceia care vor cumpara obligatiunile Bancii Mondiale le vor tezauriza, in mare masura. Va fi nevoie de o noua emisiune", a opinat Paul Miclaus, vicepresedintele Comisiei Nationale a Valorilor Mobiliare.

La randul sau, directorul general al BVB, Stere Farmache, a precizat ca listarea obligatiunilor va da un impuls pietei instrumentelor cu venit fix, impactul urmand sa fie atat calitativ, cat si cantitativ. "Tranzactionarea obligatiunilor este un semnal pozitiv pentru piata de capital, avand in vedere ca o institutie de talia Bancii Mondiale deruleaza astfel de operatiuni. Sub aspect cantitativ, dimensiunea emisiunii, faptul ca a fostsuprasubscrisa, sunt premise pentru a vedea o activitate in crestere pe piata
titlurilor cu venit fix si cresterea lichiditatii", a spus Farmache. El a completat ca aceste titluri pot deveni un benchmark pentru piata obligatiunilor, avand in vedere ratingul, valoarea emisiunii si renumele emitentului. "Autoritatile din Romania va trebui sa fie incurajate de gestul Bancii Mondiale de a apela la BVB pentru a realiza acest gen de operatiuni. Daca Ministerul Finantelor Publice va emite tilturi de stat, BVB ar putea fi o buna alegere pentru listarea acestora ", a afirmat Farmache.

Aceeasi idee a fost sustinuta si Razvan Pasol, presedintele companiei de intermediere Intercapital Invest, care si-a exprimat speranta ca emisiunea Bancii Mondiale va grabi momentul listarii titlurilor de stat la Bursa.

ABN AMRO Bank Romania a fost consultant financiar, grup de distributie si agent de plata, iar Intercapital Invest a intermediat operatiunea.